El concepto de activo es uno de los más usados y relevantes en el vocabulario de un trader, pues hace referencia al objeto financiero base con el que se negocia, especula, invierte y demás actividades comunes en el campo de inversiones y finanzas. Sin embargo, este concepto tiene otras conjunciones que definen otros tipos de activos, los cuales también son de bastante relevancia y utilidad, tales como los “activos subyacentes” otro instrumento financiero indispensable en el trading online.
Como parte esencial del objetivo de Guía del Trading que se basa en educar y resumir de forma concreta y sencilla los diferentes conceptos y conocimientos claves del trading, este artículo se enfocará en definir rigurosamente qué es un activo subyacente, cuál es su función y cómo hacer trading con este instrumento de una manera eficiente.
Tabla de contenidos
¿Qué es un activo subyacente?
Como ya se mencionó anteriormente, se le denomina “activo” a todo objeto de índole comercial o económico que tenga la capacidad de ser rentabilizado, capitalizado y, por ende, se preste para la negociación de tipo bursátil.
No obstante, cuando se habla de activo subyacente, este adquiere más funcionalidades a parte de la simple rentabilidad, pues si bien conserva su naturaleza de “activo”, abarca otros tipos de instrumentos financieros derivados a través de los cuales se acceden a una mayor cantidad de mercados.
Ahora, concretamente, un activo subyacente es un activo financiero que sirve como referencia u indicador del precio a tiempo real del activo base (o real) que cotiza directamente en la bolsa de valores.
A través de este, se consolidan los derivados financieros tales como:
- Contratos por Diferencia (CFD): Los Contratos por Diferencia o CFD (Contract For Difference por sus siglas en inglés) son un tipo de derivado financiero que consiste en un acuerdo legal entre dos partes, mediante el cual se establecen términos delimitados sobre el precio de compra y venta de un activo a un tiempo no fijo. Este tipo de contrato permite a los traders especular sobre un activo subyacente sin necesidad de comprarlo directamente a su valor real.
- Contratos de futuros: Al igual que los CFD, los contratos de futuros tienen la misma funcionalidad, la diferencia es que en este caso se suele poner un límite de tiempo para que el trader pueda abrir posición de venta o compra sobre el activo subyacente de interés. Usualmente, el límite de tiempo suele ser de hasta máximo tres meses, aunque en algunos contratos puede ser de incluso menos de un mes.
- Opciones financieras: Las opciones son un instrumento financiero derivado que le otorga el derecho a los inversionistas de hacer una inversión sin tener la obligación de culminar en una compra o venta de un producto. Es decir, una opción financiera es un contrato entre dos partes en el cual el vendedor, durante un periodo de tiempo delimitado y bajo unas condiciones previamente acordadas, puede desistir o continuar con una operación de compra sin obligaciones.
Para concluir, los activos subyacentes son el instrumento principal e indispensable con los cuales los inversores negocian, especulan e invierten a través de los diferentes contratos o derivados financieros. A diferencia de los activos tradicionales que se enmarcan en el mercado bursátil, los activos subyacentes se encuentran dentro del mercado extrabursátil o OTC.
Tipos de activos subyacentes
Existe una amplia variedad de lo que se conoce como un activo subyacente, pues este se clasifica según su tipo, características, mercado al que pertenece, etc.
Dependiendo de cuál sea la naturaleza del activo, bien sea una acción, un índice, una materia prima, etc, estos pertenecen a un mercado en específico, que puede ser de futuros, de opciones, entre otros.
Por ejemplo: las materias primas o commodities se dividen en energéticas como el petróleo y el gas, blandas como el maíz, trigo, café, mercaderías de ganado, etc, y duras como el oro, plata, platino y otros metales. Estas commodities se negocian a través del mercado de futuros al igual que los índices bursátiles.
Las divisas se negocian por medio de casas de cambio o brókers financieros, los bonos y acciones en las bolsas de valores, y así mismo cada activo subyacente tiene su propio lugar de negociación.
En esta misma línea, los activos subyacentes se pueden clasificar en dos grupos, aquellos de naturaleza financiera y los que no.
Activos subyacentes no financieros:
Básicamente son todas aquellas materias primas tales como:
- Productos agrícolas:café, cacao, trigo, soja.
- Metales: oro, plata, zinc, plomo, cobre.
- Energías:petróleo, gas.
- Ganado:pollo, cerdo, res.
Activos subyacentes financieros:
Son todos aquellos activos o servicios de índole financiero relacionado con la banca, compañías, tipos de interés, activos de renta fija como los bonos del Tesoro, índices bursátiles, entre otros.
- Tipos de interés:Euribor, Libor
- Acciones:Google, Telefonica, BBVA, Facebook, Amazon.
- Índices:IBEX35, CAC, FTSE, DOW JONES.
- Bonos
- Divisas: Euro, dólar, yen, libra.
Activos financieros en el mercado de opciones
Finalmente, las opciones también tienen una amplia variedad de activos subyacentes para operar los diferentes productos financieros. En general, se pueden operar contratos de opciones de: acciones, índices, divisas, activos de renta fija, futuros, etc.
¿Cómo hacer trading con estos activos? datos y tips
Realmente hacer trading con activos subyacentes es realmente sencillo pues, como ya se evidenció previamente en este artículo, hay una extensa gama de cada activo, opciones, futuros, mercados, productos y demás herramientas financieras con las cuales los traders pueden realizar su inversión y ver la evolución constante de sus operaciones.
En primer lugar, algo indispensable a definir previo a hacer trading con un activo subyacente es definir cuál es el mercado de interés al cual el inversor desea incursionar.
Posteriormente, el trader debe elegir sabiamente el tipo de derivado o contrato que más se ajuste a sus necesidades, metas de inversión, capital y proyecciones a futuro.
Finalmente, es importante hacer una cotización completa sobre el valor real del activo en el momento de compra o venta, su tendencia de comportamiento y un análisis de su evolución en cada momento, pues en esta información es crucial para la toma de decisiones financieras asertivas.
Una opción regularmente utilizada para operar con los diferentes activos subyacentes son los brókers online o intermediarios financieros de trading.
Estos brókers ofrecen su servicio especializado en derivados financieros como los CFD, los cuales le dan acceso al trader a los diferentes activos, como, por ejemplo: las materias primas, acciones, divisas, etc.
Para que los usuarios puedan operar online, cada intermediario ofrece una plataforma o software desarrollado meticulosamente para que sea posible abrir y cerrar operaciones, estar al tanto de todos los datos y la evolución de los precios, especular e invertir en los mercados financieros de su preferencia.
Finalmente, cada intermediario cobra por sus servicios distintas comisiones que varían dependiendo del activo subyacente a operar.
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