Visión general:
Stablecoins, que se consideran alternativas de inversión relativamente seguras de otras criptomonedas populares como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), etc., tienen una capitalización de mercado total de 170 mil millones de $, según un informe publicado por Economic Times. Sin embargo, comprenden una parte relativamente pequeña del espacio del mercado de criptomonedas, con un valor de 1,2 billones de $.
Desde el lanzamiento de Tether en 2014, la primera stablecoin del mundo, ha habido una guerra entre la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y los exchnges de criptomonedas. La principal razón detrás del discurso entre las autoridades reguladoras y los inversores en criptomonedas es que las stablecoins resuelven el problema principal de la volatilidad frecuente de las criptomonedas. Por lo tanto, pueden ser un medio de exchange o un método de pago.
Aquí encontrarás todo lo que necesitas saber sobre las stablecoin y por qué están de moda en el mundo de los productos financieros descentralizados.
¿Qué es una stablecoin?
Stablecoin es una criptomoneda menos volátil, a diferencia de Bitcoin (BTC) y Bitcoin Cash (BCH). Las stablecoins están vinculadas al valor de otros activos garantizados y menos volátiles, como dólares estadounidenses, euros y algunos metales preciosos como el oro y la plata. Por lo general, su valor está vinculado a una moneda fiduciaria (moneda emitida por el gobierno). En este tipo de configuración, normalmente, una unidad de criptomoneda equivale a una unidad de moneda real.
Además, las stablecoins vinculadas al dólar estadounidense o alguna otra moneda fiduciaria son solo una de las opciones. También están vinculados a metales como el oro y la plata. Además, algunas monedas estables existen de forma independiente. En cambio, siguen un algoritmo y, por lo tanto, también se conocen como una moneda estable algorítmica. Las monedas estables más populares son Tether (TUSD) y Binance USD coin (BUSD).
Además, la entidad que emite la stablecoin mantiene una cantidad similar de monedas fiduciarias en reserva. En otras palabras, el activo que respalda la stablecoing mantenida en reserva actúa como garantía. Para entender mejor el concepto de reserva, el emisor de la puede tener 100 millones de $ como garantía en reserva y emitir 100 millones de stablecoins, cada una con un valor de 1 $. Entonces, cada vez que el inversionista en criptomoneda quiera venderlo, puede retirar los tokens de la moneda de reserva.
El objetivo primordial detrás de la progresión y el avance de las stablecoin es brindar una sensación de estabilidad a los inversores que invierten en los criptomercados. Además, la mayoría de las monedas estables son programables con la utilización de aplicaciones descentralizadas (Dapps) y contratos inteligentes.
Factores que dirigen la progresión de las stablecoins:
Las criptomonedas prominentes como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) experimentan volatilidad frecuente en el comercio diario. La volatilidad o los movimientos de precios son tan frecuentes que ocurren dentro de una hora. Estos cambios de precios hacen que las criptomonedas sean un medio de exchange ineficiente para realizar transacciones de bienes y servicios.
Además, una moneda debe ser un depósito de valor, un medio de cambio y una unidad de cuenta. Por lo tanto, en términos simples, podemos afirmar que una moneda debe mantener un valor estable en el tiempo para facilitar el comercio. Además, este es el beneficio más evidente de la stablecoin, ya que cierra la brecha entre las monedas fiduciarias y las criptomonedas y está disponible como medio de exchange para la transacción de bienes y servicios.
Podemos afirmar de manera convincente que las stablecoins son un depósito de valor estable que puede aumentar la movilidad de los activos criptográficos en el ecosistema criptográfico. Pueden actuar como una moneda funcional dentro de los exchanges o corretaje de criptomonedas. Por ejemplo, puede convertir fácilmente su Bitcoin (BTC) en una stablecoing en lugar de convertirlo a USD.
Por lo tanto, los titulares de esta clase de criptomonedas saben que el valor del activo subyacente no disminuirá en un período breve.
Tipos de stablecoins:
Las stablecoins utilizan la deuda corporativa a corto plazo y la estabilidad proporcionada por las obligaciones de deuda y los bancos centrales para seguir siendo canjeables y respaldadas de manera eficiente. Algunos mecanismos típicos mantienen la estabilidad, como las monedas fiduciarias, las monedas estables con respaldo criptográfico y las monedas estables algorítmicas o programables.
Stablecoins garantizados por Fiat:
Las stablecoins respaldadas por fiat o colateralizadas sostienen activos de reserva en forma de monedas fiduciarias como el dólar estadounidense, la libra esterlina, etc. Según un informe publicado en mayo de 2022, Tether (TUSD) es la tercera criptomoneda más grande basada en la capitalización de mercado, valor más de 83 mil millones de $ Tether (TUSD) es una stablecoin con respaldo fiduciario o token que respalda activos de reserva en múltiples monedas como el dólar estadounidense, el peso mexicano, el euro, la libra esterlina y el yuan chino.
El respaldo de activos es un concepto en el que el número total de tokens en circulación es igual al número de activos de reserva que lo respaldan. Además, una stablecoin mantiene una proporción de 1:1, lo que significa que se mantienen activos equivalentes en reserva para cada moneda estable en circulación.
Para auditorías periódicas, estos activos de reserva están en manos de un custodio independiente. En palabras simples, esto significa que los inversores deben seguir el cumplimiento regular, como Conozca a su cliente (KYC) y Anti-lavado de dinero antes de invertir en las monedas estables en los exchanges de criptomonedas.
Stablecoins con respaldo criptográfico:
Las stablecoings con garantía de criptomonedas son tokens que están vinculados a una criptomoneda. Por lo general, las monedas estables respaldadas por criptomonedas se emiten para lanzar otro activo en una plataforma de cadena de bloques diferente. Por ejemplo, Wrapped Bitcoin (WBTC) es una stablecoin garantizada por Bitcoin pero emitida en la plataforma de cadena de bloques Ethereum. En este tipo de mecanismo, las stablecoins están sobrecolateralizadas para mantener la estabilidad de precios incluso durante períodos de alta volatilidad.
Sobregarantizado significa que el valor del activo o la criptomoneda que respalda la stablecoin es mucho mayor que la stablecoin en circulación. Por ejemplo, 1000 $ en Bitcoin (BTC) se mantienen en reserva para garantizar el valor de 500 $ de las stablecoins.
Stablecoins algorítmicas:
Una stablecoin algorítmica no está vinculada a ninguna moneda fiduciaria o activo en absoluto. En cambio, las stablecoins siguen algoritmos complejos para mantener la estabilidad en el precio con el uso de contratos inteligentes. Estas stablecoins algorítmicas funcionan como la autoridad central quemando o creando la oferta y la demanda en el mercado de acuerdo con el precio objetivo.
Por ejemplo, en este escenario, toma una stablecoins con un precio objetivo de 1 $, que finalmente cae a 0,75 $. Ahora, el algoritmo quemará automáticamente una parte de las monedas en circulación. Esta estrategia impulsará el precio hacia arriba. Alternativamente, cuando el precio del token excede el valor del precio objetivo, se emiten más tokens o monedas para reducir el valor de la stablecoin.
Stablecoin destacadas:
Las stablecoins no reciben la misma atención de los medios y la prensa, principalmente porque no ofrecen los mismos beneficios de obtener ganancias rápidas que las criptomonedas.
Aunque según un informe publicado en mayo de 2022, hay algunas stablecoins famosas basadas en la capitalización de mercado:
- Tether (USDT), con una capitalización de mercado de 82 mil millones de $
- Moneda USD (USDC) con una capitalización de mercado de 49 mil millones de $.
- Binance USD (BUSD), con una capitalización de mercado de 17 mil millones de $.
Ventajas de las Stablecoins:
- El principal beneficio de una stablecoin es que brinda la estabilidad que ofrecen las monedas fiduciarias o los equivalentes de efectivo en la tecnología blockchain. Son la versión más segura, segura y transparente de las monedas del mundo real y se pueden usar para interactuar con aplicaciones basadas en blockchain.
- Uno de los beneficios obvios de las monedas estables es que pueden realizar transacciones transfronterizas fácilmente, en un período corto y con una velocidad de liquidación rápida. Son fáciles de usar y pueden operar a través de wallets.
- Los titulares de stablecoins pueden obtener fácilmente un préstamo en aplicaciones basadas en blockchain respaldadas por sus tokens o monedas. Incluso pueden obtener un seguro para proteger sus inversiones en criptoactivos en otras aplicaciones.
- Debido a la naturaleza de las stablecoins, están sujetas a una volatilidad mínima o nula. Estos activos criptográficos están vinculados a monedas fiduciarias, lo que da como resultado una moneda más confiable.
- Las stablecoins se han vuelto relativamente famosas por protegerse contra períodos bajistas. Los traders protegen las stablecoins contra otras criptomonedas, particularmente cuando los mercados experimentan una tendencia a la baja. Esta estrategia permite a los operadores liquidar sus posiciones rápidamente e ingresar al mercado cuando el precio se estabiliza.
- Las stablecoins respaldadas por metales preciosos hacen que estos productos sean fáciles de transportar y aumentan la divisibilidad manteniendo el mismo valor.
Contras de las stablecoins:
La criptomoneda se celebra en todo el mundo como un medio financiero descentralizado, mientras que este no es el caso de las stablecoins. En el caso de stablecoins, existen reservas que aportan la estructura de centralización. Este proceso involucrará a un banco oa un custodio independiente.
Las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria involucran papel comercial, que es deuda no garantizada a corto plazo. Eso aumenta los riesgos de contraparte porque la empresa emisora de deuda puede incumplir sus obligaciones de pago en cualquier momento.
La transparencia ha sido un problema importante con stablecoins. Muchas veces, el gobierno de los EE. UU. ha impuesto multas y regulaciones a Tether (USDT) por no tener la cantidad adecuada de reservas que la compañía afirma tener.
Conclusiones:
Las stablecoins brindan las características de una moneda real o fiduciaria, incluida la estabilidad, lo que las hace mejores que las criptomonedas. Sin embargo, los activos que respaldan las stablecoins incluyen préstamos garantizados y no garantizados, papel comercial, bonos corporativos, fondos y obligaciones de deuda, lo que en última instancia hace que las stablecoins sean una apuesta arriesgada. Las stablecoins son bastante fáciles de invertir.
Puede invertir en stablecoins a través de cualquier exchanges importante. XBO es un próximo exchange de criptomonedas que podría ofrecer una opción de inversión en exchanges. El programa de fidelización de XBO ya se ha lanzado, lo que ofrece grandes ventajas a inversores y traders. También están buscando a su embajador de marca, y para eso, se están realizando audiciones de Bored Ape. Envía tu entrada y tenla oportunidad de ser el rostro de la marca y ganar una atractiva recompensa de 100,000 $.
La mejor manera de evitar pérdidas futuras es estudiar los componentes de la reserva que respaldan la stablecoin y luego decidir si invertir o no.
